Cuma günü, PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN) hisseleri, JPMorgan’ın yükseltmesinin ardından önemli bir artış yaşayarak %6’nın üzerinde yükseldi. Firma, hisse senedi için duruşunu Nötr’den Overweight’e çevirdi ve fiyat hedefini önceki 19,00 dolardan 27,00 dolara yükseltti. Bu yeni hedef, hisselerin bir önceki gün 19,43 dolardan kapanmasıyla %38’in üzerinde potansiyel bir yükseliş öngörüyor.
JPMorgan’ın yükseltmesi, PENN Entertainment’ın geleceğine yönelik olumlu bir bakış açısını yansıtıyor. Analist, olumlu bir risk-ödül senaryosuna dikkat çekti. Firma, şirketin bölgesel kara tabanlı kumarhane nakit akışının dip yapmasını bekliyor. Bu beklenti, kolay karşılaştırmalar ve 2025’in ikinci yarısında cazip getiriler sağlamaya başlaması öngörülen dört perakende büyüme projesine yatırılan 850 milyon dolar sayesinde mütevazı bir toplam büyüme yoluna gireceği öngörüsüne dayanıyor.
Analiz ayrıca, çevrimiçi spor bahisleri ve iGaming’i içeren Interactive segmenti için beklentilerin belirlendiğine ve 2026 yılına kadar mütevazı bir pozitif FAVÖK üretiminin beklendiğine işaret etti. Rapor, ESPN BET ile başarının PENN’in hisse senedi için kilit bir itici güç olarak görüldüğünü, ancak Interactive segmentinde önemli bir başarı olmasa bile, şirketin kara tabanlı kumarhane operasyonları ve pazar erişim ücretlerinin tek başına 26 dolarlık bir hisse değerini haklı çıkarabileceğini öne sürdü.
JPMorgan’ın notu ayrıca, Interactive segmentinin beklendiği gibi performans göstermemesi durumunda PENN’in uygulayabileceği varlık satışları veya birleşme ve satın almalar gibi potansiyel stratejilerden bahsetti. Bu stratejilerin hisse senedinin değerini destekleyebileceği belirtildi. Ayrıca firma, PENN’in 2026 yılına kadar önemli miktarda isteğe bağlı serbest nakit akışı üreteceğini, bu durumun şirketin borç ve faiz giderlerini azaltma kabiliyetini artıracağını öngörüyor.
Değerlendirme, PENN’in finansal metrikleri hakkında olumlu bir görüşle sonuçlandı. Şirketin, 2025 ve 2026 tahminlerine dayalı olarak cazip kira ayarlı EV/FAVKÖK çarpanları ve serbest nakit akışı getirilerinde işlem gördüğü belirtildi. 2025 yıl sonu fiyat hedefi, şirketin 2026 kara tabanlı kumarhane tahminlerine ve Interactive tahminlerine hedef çarpanlar atayan bir parçaların toplamı yaklaşımından türetildi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
